Αξιολόγηση Ιδ. Συνταξιοδοτικού ως επένδυση (NPV,IRR))

[red66phone]

Προσπαθώ να αξιολογήσω ιδιωτικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα ασφαλιστικής εταιρείας ως προς την αξία της επένδυσης, αν συμφέρει ή όχι και πόσο.

Η βασική λογική του προγράμματος είναι ότι πληρώνεις ένα συγκεκριμένο ποσό το μήνα για 30 π.χ χρόνια και στη λήξη του συμβολαίου παίρνεις ένα εγγυημένο ποσό είτε εφάπαξ, είτε ως μηνιαία σύνταξη.

Έχει κάποιος τις γνώσεις να υπολογίσει την Καθαρή Παρούσα Αξία (NPV) και τον Εσωτερικό Βαθμό Απόδοσης (IRR);

Επισυνάπτω το αντίστοιχο αρχείο excel.

Έχω βάλει 2 περιπτώσεις:

α) €80/μήνα για 30 χρόνια

β) €60/μήνα για 40 χρόνια

 

Επεξ/σία 16 Δεκεμβρίου 2018 από red66phone
insert link

[NikosKallithea]

Οι τοκοι ειναι παραμύθι

Εγω για 20 χρόνια έδινα 700 το χρονο και πήρα μην σου πω και λιγότερα απο αυτα που έδωσα στην ing

Ποια εταιρεία ειναι;

[red66phone]

τα ποσά στη λήξη είναι εγγυημένα.

τι εννοείτε ακριβώς;

ότι πήρατε λιγότερα από αυτά που σας είχαν υποσχεθεί

ή ότι το ποσό αυτό μετά από 20 χρόνια είχε μικρότερη αξία από αυτή που περιμένατε;

Εθνικη

[NikosKallithea]

Τα ποσά που δινεις μπορεί να είναι εγγυημενα, οι τοκοι είναι στον αέρα και δεν τους δίνουν

Αν διαβάσεις το συμβόλαιο λεει για τους τόκους "εκτιμώμενη απόδοση τόκων" ή κάπως ετσι , αν και εφόσον.

Εμενα καθε εκκαθαριστικό του χρόνου έλεγες πάντα απόδοση τόκων κατι δρχ στην αχη και μετα κατι λεπτά του ευρω ή και μηδενικά πόσα.

Αυτα

[red66phone]

για αυτό κ γω θέλω να τα υπολογίσω, για να μην τη πατήσω.

[zio10]

Εγγυημένα, αν υπάρχει η εταιρεία σε 40 χρόνια!

[cb_papi]

Για τα 30 χρονια (υποθέτοντας ετήσιες πληρωμές και οτι τον χρόνο 30 πληρώνεις 960€ και παίρνεις πίσω το εφαπαξ): 2.43%
Για τα 40 χρόνια (υποθέτοντας ετήσιες πληρωμές και οτι τον χρόνο 40 πληρώνεις 720€ και παίρνεις πίσω το εφαπαξ): 2.27%

To NPV για να το υπολογίσεις πρέπει να υποθέσεις πρώτα ένα επιτόκιο. 

Π.χ. για το πρόγραμμα με τα 30 χρόνια, αν το επιτόκιο που υποθέσεις είναι χαμηλότερο από 2.43%, θα έχεις θετικό NPV, αλλιώς αρνητικό.

Επεξ/σία 16 Δεκεμβρίου 2018 από cb_papi

[leoroni92]

25 λεπτά πριν, cb_papi είπε

Για τα 30 χρονια (υποθέτοντας ετήσιες πληρωμές και οτι τον χρόνο 30 πληρώνεις 960€ και παίρνεις πίσω το εφαπαξ): 2.43%
Για τα 40 χρόνια (υποθέτοντας ετήσιες πληρωμές και οτι τον χρόνο 40 πληρώνεις 720€ και παίρνεις πίσω το εφαπαξ): 2.27%

To NPV για να το υπολογίσεις πρέπει να υποθέσεις πρώτα ένα επιτόκιο. 

Π.χ. για το πρόγραμμα με τα 30 χρόνια, αν το επιτόκιο που υποθέσεις είναι χαμηλότερο από 2.43%, θα έχεις θετικό NPV, αλλιώς αρνητικό.

Μπορείς να χρησιμοποιήσεις  το επιτόκιο κατάθεσης σε τραπεζικό λογαριασμό.

 

Επεξ/σία 16 Δεκεμβρίου 2018 από leoroni92

[red66phone]

σύμφωνοι, αλλά με ποια κριτήρια υποθέτεις το επιτόκιο? 

τα επιτόκια κατάθεσης είναι ＜1 και τείνουν προς τα αρνητικά στο μέλλον όπως κ σε άλλες ευρωπαϊκες χώρες, Αγγλία, Γερμανία, κτλ

[cb_papi]

Δεν έχει κάποιο νόημα ο υπολογισμός του NPV στην περίπτωσή σου οπότε εστίασε στο IRR.

[TitanX]

Δεν υπάρχει NPV διότι δεν υπάρχει αυτή τη στιγμή ασφαλιστήριο που να δίνει εγγυημένο επιτόκιο. Στη καλύτερη σου εγγυούνται το κεφάλαιο στη ληξη

[NikosKallithea]

Λετε και σε μας τι ειναι αυτα τα NPV & IRR να καταλάβουμε τι παίζει με τα ασφαλιστικά και πως υπολογίζονται

[leoroni92]

Με βάση τα προγράμματα που παρουσίασες υπολογίζοντας πληθωρισμό 2% σαν επιτόκιο προεξόφλησης βγαίνει net future value 269.85. An anaλογιστείς και το πιστωτικό κίνδυνο που αναλαμβάνεις τότε εννοείται πώς δεν αξίζει αν λάβεις μόνο το εγγυημένο κεφάλαιο. Με αλλα λόγια καλύτερα επένδυσε λεφτά σε κάτι άλλο...

Επιπλέον, είσα σίγουρος οτι το ασφάλιστρο θα παραμένει σταθερό; Μου φαίνεται απίθανο να συμβαίνει αυτό.

Επεξ/σία 16 Δεκεμβρίου 2018 από leoroni92

[cb_papi]

Είναι υπολογισμοί για την απόδοση οποιασδήποτε επένδυσης.

Στη συγκεκριμένη περίπτωση, το IRR σου δείχνει τι επιτόκιο θα έπρεπε να παίρνεις για τα λεφτά που βάζεις στο πρόγραμμα ώστε να εχεις τα ίδια λεφτά στο τέλος με το εφάπαξ που σου πληρώνει η ασφαλιστική.

Το NPV δεν ειναι σχετικό γιατί γνωρίζεις ήδη τι θα πληρώσεις και τι θα πάρεις πίσω. Χρησιμεύει όμως σε άλλες περιπτώσεις. Π.χ. αν ήθελες του χρόνου να πάρεις ένα σπίτι που κοστίζει 101.000 ευρώ και ξέρεις ότι το επιτόκιο καταθέσεων είναι 1%, τότε θα χρειαζόταν φέτος να καταθέσεις το NPV = 101.000/(1+1%) = 100.000 για να έχεις αρκετά λεφτά του χρόνου να το αγοράσεις.

[NikosKallithea]

Αφου έληξε το προηγούμενο μου έστειλαν ενα αλλο μήπως και με ενδιαφέρει, κόστος 611 ευρω το χρόνο

...και λεει οτι

 

Αυτο που βλεπω ειναι οτι στους ορους εχουν σταθερό επιτόκιο στις καταβολές ασφαλίστρων