Προσθήκη σχολίου (6 σχόλια)

Η Electronic Arts βρίσκεται κοντά στο να γίνει ιδιωτική εταιρεία σε μια συμφωνία που πιθανώς θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη εξαγορά με μόχλευση στην ιστορία, σύμφωνα με πηγές της Wall Street Journal.

Μια ομάδα επενδυτών που περιλαμβάνει την εταιρεία ιδιωτικών επενδύσεων Silver Lake, το επενδυτικό ταμείο της Σαουδικής Αραβίας Public Investment Fund (PIF) και την επενδυτική εταιρεία του Jared Kushner, Affinity Partners, ενδέχεται να ανακοινώσει τη συμφωνία για το δημοφιλή εκδότη βιντεοπαιχνιδιών ήδη από την επόμενη εβδομάδα. 

Μια εξαγορά με μόχλευση (LBO) είναι η αγορά μιας εταιρείας μέσω μεγάλου δανεισμού, συνήθως με αναλογία 90% χρέους και 10% ιδίων κεφαλαίων. Για τη χρηματοδότηση χρησιμοποιούνται ομόλογα ή δάνεια, με τα περιουσιακά στοιχεία τόσο της εταιρείας-στόχου όσο και της εξαγοράζουσας να λειτουργούν ως εξασφάλιση.

Η EA, γνωστή για τα αθλητικά της παιχνίδια, έχει δημιουργήσει τίτλους όπως το FIFA (πλέον γνωστό ως FC), το Madden NFL καθώς και το The Sims και άλλους τίτλους. Η εταιρεία με έδρα την Καλιφόρνια είχε χρηματιστηριακή αξία περίπου 43 δισεκατομμυρίων δολαρίων πριν η Wall Street Journal αναφέρει τις συνομιλίες, γεγονός που οδήγησε σε άνοδο της μετοχής κατά περίπου 14% την Παρασκευή το απόγευμα.

Οι συζητήσεις για την τιμή βρίσκονται ακόμα σε εξέλιξη, αλλά η συμφωνία θα μπορούσε να αποτιμήσει την EA έως και 50 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με δύο από τις πηγές.

Εάν η συμφωνία ολοκληρωθεί, είναι πιθανό να αποτελέσει τη μεγαλύτερη εξαγορά με μόχλευση που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο πληθωρισμός. Η μεγαλύτερη μέχρι σήμερα ήταν η αγορά της εταιρείας κοινής ωφέλειας του Τέξας, TXU, το 2007 από μια ομάδα εταιρειών ιδιωτικών επενδύσεων για περίπου 32 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό που δεν περιλαμβάνει το αναλαμβανόμενο χρέος, σύμφωνα με τη Dealogic.

Οι τεράστιες εξαγορές με μόχλευση σχεδόν εξαφανίστηκαν μετά την κακή απόδοση αρκετών από αυτές στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008-09. Μια ομάδα εταιρειών ιδιωτικών επενδύσεων έκανε αίσθηση το 2021 όταν συμφώνησε να αγοράσει την εταιρεία ιατρικών εφοδίων Medline Industries για περισσότερα από 30 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η EA δημιουργεί βιντεοπαιχνίδια από τις αρχές της δεκαετίας του 1980. Ιδρύθηκε από τον πρώην υπάλληλο της Apple, Trip Hawkins, και η εταιρεία της Silicon Valley έλαβε χρηματοδότηση από σημαντικούς επενδυτές κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών όπως οι Kleiner Perkins και Sequoia. Το αρχικό της μοντέλο εστίαζε στην ανάδειξη των έργων των δημιουργών παιχνιδιών ως τέχνη, αποκαλώντας χαρακτηριστικά τους προγραμματιστές της ως "καλλιτέχνες λογισμικού".

Τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας συνεχίζουν να στηρίζονται στις πωλήσεις των κορυφαίων αθλητικών παιχνιδιών της, FC και Madden. Οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν με ενδιαφέρον την κυκλοφορία της τελευταίας έκδοσης του δημοφιλούς παιχνιδιού μάχης της EA, "Battlefield 6".

Η Silver Lake, μια εταιρεία επικεντρωμένη στην τεχνολογία που διαχειρίζεται περίπου 110 δισεκατομμύρια δολάρια, έχει πραγματοποιήσει και άλλες επενδύσεις στον τομέα των παιχνιδιών. Η εταιρεία κατέχει μερίδιο στη Unity Software, η οποία αναπτύσσει λογισμικό για τη δημιουργία παιχνιδιών. Η EA υπήρξε σημαντικός πελάτης της Unity, και ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της Unity, John Riccitiello, ήταν προηγουμένως διευθύνων σύμβουλος της EA.

Το PIF κατέχει ήδη περίπου το 10% της EA. Το σαουδαραβικό επενδυτικό ταμείο αυξάνει το προφίλ του, μεταξύ άλλων μέσω της δημιουργίας του LIV Golf, μιας επαγγελματικής λίγκας γκολφ που στοχεύει να ανταγωνιστεί το καθιερωμένο PGA Tour. Το PIF και άλλοι επενδυτές έχουν επενδύσει σημαντικά κεφάλαια σε ακίνητα της Νέας Υόρκης, με επενδύσεις εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων σε πύργο κοντά στο Central Park.

Ο Kushner, γαμπρός του Προέδρου Trump, ίδρυσε την Affinity Partners το 2021, σύμφωνα με το PitchBook. Η εταιρεία, με έδρα τη Φλόριντα, έχει συγκεντρώσει κεφάλαια από επενδυτές συμπεριλαμβανομένου του PIF.

  • Haha 1